Un CDT en Colombia hoy puede pagarte hasta 13,5% efectivo anual. Suena mejor que cualquier rendimiento en d\u00f3lares. El problema es que esa comparaci\u00f3n, hecha as\u00ed de simple, ignora una variable que puede cambiar todo el resultado: qu\u00e9 le pasa al peso colombiano mientras tanto.<\/p>\n\n\n\n
Nota: este art\u00edculo es informativo y no constituye asesor\u00eda de inversi\u00f3n. Antes de decidir, eval\u00faa tu propia situaci\u00f3n o consulta con un asesor financiero.<\/em><\/p>\n\n\n\n Un Certificado de Dep\u00f3sito a T\u00e9rmino (CDT) es un producto de ahorro donde depositas un monto fijo por un plazo determinado<\/strong>, a cambio de una tasa de inter\u00e9s que se “congela” desde el inicio, sin importar qu\u00e9 pase con el mercado mientras tanto. Seg\u00fan report\u00f3 Colombia M\u00e1gico<\/a>, la mejor tasa de CDT a 360 d\u00edas en Colombia se ubica hoy en 13,50% efectivo anual, ofrecida por Banco Pichincha. Esto no es casualidad: el Banco de la Rep\u00fablica subi\u00f3 su tasa de intervenci\u00f3n 275 puntos b\u00e1sicos durante 2026, de 9,25% a 12%, y esa subida se traslada directamente a lo que pagan los CDT.<\/p>\n\n\n\n Esta tendencia se confirma con datos recientes de FinanzasPlus<\/a>, que ubica la mejor tasa vigente en septiembre de 2026 tambi\u00e9n en 13,5% E.A., comparando el tarifario oficial de 41 bancos, todos con cobertura Fogaf\u00edn hasta $50 millones. Por su parte, El Colombiano<\/a> destaca que los rendimientos reales m\u00e1s atractivos se concentran en plazos de 360 a 540 d\u00edas, e incluso hasta 720 d\u00edas, para quienes pueden dejar su dinero quieto por m\u00e1s tiempo.<\/p>\n\n\n\n Aqu\u00ed est\u00e1 el punto que la mayor\u00eda de comparadores de CDT no menciona: un 13% de rendimiento en pesos solo es realmente atractivo si el peso no pierde valor frente al d\u00f3lar en la misma proporci\u00f3n durante ese per\u00edodo<\/strong>. Si inviertes en un CDT y, al vencimiento, el peso se devalu\u00f3 un 10% frente al d\u00f3lar, tu ganancia real en t\u00e9rminos de poder adquisitivo internacional fue mucho menor a ese 13% nominal, aunque en pesos s\u00ed recibiste exactamente lo prometido.<\/p>\n\n\n\n Esto no significa que el CDT sea una mala opci\u00f3n, sino que la comparaci\u00f3n correcta no es “13% vs. lo que sea que pague el ahorro en d\u00f3lares”, sino “13% en pesos, con el riesgo de devaluaci\u00f3n incluido, vs. un rendimiento menor en d\u00f3lares, pero sin ese riesgo espec\u00edfico”.<\/p>\n\n\n\n Seg\u00fan detalla Colombia M\u00e1gico<\/a>, los CDT tienen una retenci\u00f3n en la fuente del 4% sobre los intereses generados<\/strong> (no sobre el capital), que solo empieza a aplicarse cuando el inter\u00e9s diario supera 0,055 UVT (cerca de $2.881 pesos diarios con la UVT de 2026). Por debajo de ese umbral, no hay retenci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n Hay un beneficio tributario que casi ning\u00fan comparador menciona: el art\u00edculo 38 del Estatuto Tributario establece que el componente inflacionario de los rendimientos financieros que recibe una persona natural es ingreso no constitutivo de renta ni de ganancia ocasional. En la pr\u00e1ctica, esto significa que no todo el inter\u00e9s que te pagan termina gravado, lo que mejora tu rentabilidad neta real frente a lo que muestra la tasa nominal.<\/p>\n\n\n\n Mantener parte de tus ahorros en d\u00f3lares (f\u00edsicos, en cuenta bancaria, o en stablecoins) protege espec\u00edficamente contra la devaluaci\u00f3n del peso, que es exactamente el riesgo que un CDT en pesos no cubre. La contraparte: no cuentas con la protecci\u00f3n de Fogaf\u00edn que s\u00ed tienen los CDT (hasta $50 millones por entidad), y si el rendimiento proviene de un protocolo DeFi, la tasa es variable, no fija como en un CDT.<\/p>\n\n\n\n Meru ofrece la opci\u00f3n de generar un rendimiento variable sobre tu saldo en d\u00f3lares digitales a trav\u00e9s de DeFi. Es importante ser preciso aqu\u00ed: este rendimiento no funciona como un CDT, no tiene tasa fija ni garantizada, y la cifra vigente puede cambiar con las condiciones del mercado. La tasa exacta y actualizada siempre se muestra directamente dentro de la app antes de que actives esta opci\u00f3n, y es ah\u00ed donde debes confirmarla, no en ning\u00fan promedio o cifra gen\u00e9rica.<\/p>\n\n\n\n Si quieres profundizar en qu\u00e9 es exactamente este tipo de rendimiento y c\u00f3mo funciona el mecanismo detr\u00e1s, puedes revisar nuestra gu\u00eda sobre qu\u00e9 es el APY y c\u00f3mo se calcula<\/a>.<\/p>\n\n\n\n Si buscas una forma de proteger parte de tus ahorros en d\u00f3lares digitales, puedes conocer c\u00f3mo funciona Meru aqu\u00ed<\/a>.<\/p>\n\n\n\n\u00bfQu\u00e9 es un CDT y por qu\u00e9 paga tanto ahora mismo?<\/h2>\n\n\n\n
El costo oculto de un CDT: la devaluaci\u00f3n del peso<\/h2>\n\n\n\n
Impuestos: lo que casi nadie explica bien<\/h2>\n\n\n\n
Ahorrar en d\u00f3lares o stablecoins: la otra cara de la moneda<\/h2>\n\n\n\n
Comparaci\u00f3n directa<\/h2>\n\n\n\n
Aspecto<\/th> CDT en pesos<\/th> Ahorro en d\u00f3lares\/stablecoins<\/th><\/tr><\/thead> Tasa<\/td> Fija desde el inicio, hasta 13,5% E.A. actualmente<\/td> Variable, depende del protocolo y las condiciones del mercado<\/td><\/tr> Protecci\u00f3n de dep\u00f3sito<\/td> Fogaf\u00edn, hasta $50 millones COP por entidad<\/td> No aplica de la misma forma; depende de la regulaci\u00f3n de la plataforma<\/td><\/tr> Riesgo cambiario<\/td> Expuesto a la devaluaci\u00f3n del peso<\/td> Protegido de la devaluaci\u00f3n del peso, pero expuesto a la volatilidad propia del d\u00f3lar\/cripto<\/td><\/tr> Liquidez<\/td> Bloqueado hasta el vencimiento (o con penalidad si redimes antes)<\/td> Generalmente m\u00e1s flexible, seg\u00fan la plataforma<\/td><\/tr> Impuestos<\/td> Retenci\u00f3n del 4% sobre intereses, con beneficio del componente inflacionario<\/td> Depende de tu situaci\u00f3n fiscal espec\u00edfica; consulta con un contador<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n C\u00f3mo pensarlo, en lugar de buscar cu\u00e1l es “mejor”<\/h2>\n\n\n\n
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Sobre el rendimiento en d\u00f3lares dentro de Meru<\/h2>\n\n\n\n